【本周是多少周】本周有4040亿资金到期 央行定向降准料惠及4季度债市
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据彭博消息，中国金融市场流动性目前主要受央行公开市场操作、央行定向操作工具、债券发行和到期，以及资本流动等因素影响，以下为彭博整理本周（10月9日-13日）对资金将造成影响的主要因素预览，并采访分析师作出利率市场展望：
央行公开市场及定向操作工具
中金公司分析师陈健恒和唐薇8日的报告称，预计定向降准正式实施时将释放2000-4000亿元。
人民币资金，对流动性有较强正面作用，尤其可缓解春节流动性压力。
年内来看，在财政存款季节性投放的影响下，超储率有望回升，资金面也将逐步改善。
明年一季度就开始释放资金，而一季度是债券供给真空期，预期上的利好会直接反应到四季度债市，有利于债券收益率逐步下行，也有助于目前较为平坦的收益率曲线的修复。
国泰君安首席固定收益分析师覃汉在电话采访中表示，顺利度过国庆长假和三季度的资金面预计将走向宽松，加上定向降准的兑现，市场无需担忧。公开市场可能一定程度的回笼资金，但这不会影响到整体偏松的流动性大局。
债券发行及到期
据彭博汇总的债券发行预览，已公布的人民币新债发行规模至少1986亿元</li><li>据中国货币网数据显示：累计债券到期规模约841亿元。
例行存款准备金清算
10月5日（上周四）是例行存款准备金清算日，因国庆假期顺延至周一（9日）。
财政存款
8月中国财政存款（含本外币）较上月减少约3900亿元人民币。财政存款的增减主要受财政收入和支出影响；一般在年初及4-8月间，因缴税等因素，在央行的财政存款会呈增加趋势，意味着银行体系会有相同规模的流动性流出；临近年末，财政部门会将存放在央行的国库资金移到商业银行，转为存款进行消费或支出，这将增加商业银行的流动性。
