[普惠金融的金融监管]普惠金融监管需走好创新与风险的“平衡木”
【www.fxlll.com--网】
在近日召开的2017年中国国际普惠金融论坛上银行信息港：，与会专家探讨了监管能力提升在普惠金融发展中的重要作用。
第五次全国金融工作会议就强调要实现监管全覆盖。监管全覆盖，普惠金融领域不可成为空白。同时，技术融入金融的各个领域、数字经济的高度发展让金融呈现脱媒趋势，极大地提升了风险等级，让人们需要重新审视金融科技所带来的金融监管方面的变革。因此，建立一个开放、与时俱进的普惠金融监管体系对于普惠金融的稳定、健康发展具有重要意义。
“我国的监管方式还是没有形成理论、体系、标准和规范，基本上还在两者之间摇摆，要么不监管，要么过度监管，扼杀创新。”这是中国人民大学法学院副院长杨东在论坛上对我国目前普惠金融监管现状的描述。他认为，我国监管基本处于双重摇摆模式，要么是完全不监管，任由创新，要么是在风险暴露后“一刀切”。当然，这样的现状更多是缘于行政制度，中欧国际商学院教授、中欧世界银行中国普惠金融中心主任王君分析认为阅读yinhang123.net，主要原因是我国的金融监管缺乏相对独立性，一直是行政系列的组成部分，而没有形成一个制度性安排。
中国社会科学院金融研究所副所长、国家金融与发展实验室副主任胡滨则强调了法律和监管协调层面的原因。我国参照的大陆法系强调以成文法为基础；普惠金融的发展、产品的创新日新月异，而相对来说法律制定要有一个周期。因此在我国监管规则必定滞后于产品创新。同时，我们现行分业监管体制，即银行、证券、保险等，新技术在普惠金融领域的广泛应用应用使得金融产品的边界更加模糊，监管的真空地带越来越多。普惠金融分业监管，而技术等带来的创新实质却是混业经营，这样的错配会在目前和未来一段时间内挑战我国现有的监管框架。
综合以上观点，笔者认为，普惠金融监管最大的难题是平衡其创新与风险。在普惠金融供给不足的大背景下，产品创新仍将是长期主题，但同时我们也需要创新机制与之相配套，最大程度地防控风险。
谈及创新机制，“沙盒监管”在最近几次经济、金融论坛中被多次提及。本次论坛中，中国人民银行郑州中心支行行长徐诺金介绍了中国监管“沙盒”——河南兰考，作为国家级普惠金融改革试验区一年多以来所取得的成绩，兰考已形成了一套明确的普惠金融发展目标、思路，取得风险分担机制、信贷熔断机制等方面的创新突破，普惠金融的服务能力也获得了大幅度提升。
“沙盒监管”这一一体化构建、分布式匹配风险和资金的试点方式确实可以在创新大规模铺设前起到缓冲风险的作用，其实时的动态监管与互动也大大提升了监管效率，但这种单一地区或行业的“沙盒”是否能真实代表我国其他区域，“沙盒”试验成功后能否继续大规模推广仍是目前无法回答的问题。正如中国人民银行金融研究所所长孙国峰在采访时表示的，沙盒监管作为一个国际经验，不排除考虑在个别领域进行试点，但总体并不适合在中国大范围普遍开展。以目前沙盒监管的国际时间来看，多是运用于相对小型开放的经济体，如英国和新加坡，而我国经济体量大、各地发展差异突出，数据保存、保护不完善，因此沙盒试验后推广的成功率可能不高。另外，从国际经验看，沙盒监管实施对象都是一些初创型企业银行 贷款—利 率 网，金融科技自我发展动力不足，需要鼓励发展。而我国市场比较大，金融科技机构自身发展动力强，在此背景下如果再实施沙盒监管原文，就可能容纳不下如此多的机构。相对地，他更建议穿透式监管模式，根据金融科技的金融特征，按照相关业务的类别由相关监管当局进行监管，以实现监管全覆盖。
当然，无论监管手段、规则如何变化，对于普惠金融的监管重点仍是要在维护金融稳定和鼓励创新之间达到一种平衡。创新必不可少，但同时要加强普惠金融顶层设计和监管引导，形成主动开放监管的正确理念和长期、持续的路径规划，同时加强监管协调，保障创新监管模式的稳步推进和监管全覆盖。
