[2017年的银行存款利率]2017年银行众生相：生存压力大，空间被挤压
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一、写在前面2017年对于银行业而言是复杂的一年，一季度的央行加息、二季度的政策频发、三季度的相对平静、四季度的政策窗口，从2016年下半年开始，整个银行业主体均在经历类似于过山车一样的监管和市场环境，我们相信，复杂的外部环境在对商业银行造成冲击的同时，势必也会对其业务结构产生重大影响，特别是资产负债结构方面。
本报告尝试从2017年前三季度的季度报告来探究商业银行资产负债结构、增速的变化，寻找政策因素、市场因素对商业银行的影响情况，并分析商业银行如何做出自我调整。我们的出发点和分析框架如下：
1、资产端分为3个部分，分别为贷款类资产、广义同业资产和金融市场投资，由于应收款项类投资大部分为资管计划、信托计划等所谓的“非标”资产，本质上也是同业资产，也可称为类信贷资产，而这里将其归为广义同业资产部分。
2、金融市场投资分为交易类与配置类两部分，主要是考虑到在配置投资类资产方面是否存在季度性的差异，而季度性之间又因市场因素而有所不同，这是为了进一步分析市场因素对商业银行的影响而划分，当然也有将金融市场投资、应收款项类投资统一归为投资类资产，其中前者为标准化投资资产，后者为非标投资资产。
3、负债端分为3个部分，包括存款、同业负债、债券发行等。近1年以来，存款的重要性日益提升，对于负债端的分析，存款是不可忽略的。在政策的约束下，传统存贷款类业务的表现比较重要，而基于MPA考核等因素的存在，同业负债业务也需要给予分析。当然，对于负债，由于同业存单的重要性，使得债券发行纳入分析框架的必要也明显提升。
4、本报告的分析对象为全部24家A股上市银行，包括5大行、7大股份制银行、7大城商行和5大农商行。
二、各季度主要外部环境简要说明2017年上半年整体银行业均面临比较严厉的监管，同时前两个季度的1-2月、5月债券市场分别发生一次大幅度调整，“三三四”检查又给商业银行的存量与增量业务带来诸多困难，同时MPA考核涉足的范围也在不断扩大，三季度整个政策面和市场面则相对平静。
