[港股通交易规则]【港股通】中化化肥是一个理解港股的绝佳案例
【www.fxlll.com--股票】
上周二, 中化化肥(00297) 发了通告,表明将会出售近百亿的盐湖股份。
我看了看中化化肥当时的市值,发觉市场在送钱,以当时的价格买入,简直是买一送一,极度诱惑。
结果,我毫不犹豫,于星期三的AO价1.47港元买入。
当天中化化肥只高开5%,我认为庄家简直是送钱,果然,要来的始终都避不开,其后,中化化肥只用了三日时间就爆升30%,成绩相当不错。
港股市场真的很耐人寻味,中化化肥持有近100亿市值的盐湖股份并非是什么新鲜事,但港股市场就是要等到别人卖资产才revalue,结果中化化肥只用了短短三个月,就升了80%,我不断问自己,港股市场的投资者究竟是计死数,还是算死草?真心搞不懂。
其实,这次中化化肥是一个很好的案例去了解港股市场,它提醒我,只要有耐性,耐得闷,赚钱并不困难。
港股实在太多优质而被低估的股份,例如, 大酒店(00045) ,它随手卖一件资产,所得到的现金已超过现在的市值,只要有耐性等,升一两倍是等閒之事。
你可能会担心嘉道理家族不会变卖资产,但风水轮流转,未来的事,没人知道,5年前,你也猜不到李嘉诚卖也千多亿的中港资产。
虽然大酒店的潜在回报很难预测,但中国飞机租赁(01848) 的确定性就高很多,有数可计,中飞租目前只有56亿市值,我先撇除所有飞机租赁业务,只看拆解业务。
公司资料显示,起初它持有48%的拆解中心,每年可拆10架机,预计每架的纯利润为1000万,10架就是1亿利润,市场上没有拆解业务的股份,我当市场俾20倍PE only ,那起初拆解业务都值20亿,它持有48%,那它最少值得拥有10亿市值。
不过,拆解中心二期已在建设中,几年后,它目标一年拆50架,预计纯利润为5亿,以20倍PE计算,拆解业务最少值100亿,1848持有48%,到时候,只是拆解业务已经价值50亿,现价买入,等于买一送一,当中还未计多年来的派息收入
当然,最后要戴上头盔,上文前提只需要渖博士照进度 meet target ,而不是空口说白话。