【基金三季报披露】【评基金三季报】有人辞官归故里,有人星夜赶科场
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公募基金的季报是时效性非常强的机构持仓信息，因为季报的披露要求在季度结束后15个工作日内完成，这几乎是最早的机构持仓信息。因为上市公司的一季报和三季报都是季度结束后的30日内披露，中报则是要等到8月底才完全披露，年报则更是要拖到来年的4月底才能披露结束。而私募、保险和资管是不对外公布报表的，所以季度结束下月下旬就公布的公募基金季报就显得尤为珍贵。而截至10月27日，今年公募基金三季报已经完全公布。截至目前，只有天风证券徐彪做了一个简单的分析，我觉得太流于形式，我写一些个人观察到的点。
三季度公募基金的总规模较二季度增长了1万亿，创下历史新高11.17万亿。别误会，不是股市来增量资金了，主要是货币基金增长了1.2万亿的市值。但这也表明中国人只会存款的日子结束了，强烈的理财需求+世界上最大的中产阶级群体，会对中国的资本市场带来怎样的影响，拭目以待。
回到A股市场上看，十月以来，蓝筹风格强化，这周更是因为贵州茅台令人瞠目结舌的暴涨，让舆情到达了一个阶段性的沸点。股票市场从来都不是嘴炮见高低的地方，看看作为市场最重要的机构之一，公募基金在三季度做了些什么。
一、抱团强化
我将三季度持有基金数量最多三十只股票今年以来的持有基金数变化做了一个表，大家可以明显的感觉到公募基金抱团的速度在前所未有的加快。中国平安、中国太保、新华保险三大保险股不到一年，持有其股票的基金数量纷纷翻了一倍都不止，一方面我们要感慨保险股今年确实迎来了业绩的拐点，另一方面我们也必须承认，公募基金的抱团迹象越来越浓。在京东方A、大族激光、三安光电等今年市场表现良好的制造业企业上，这种抱团迹象也尤为明显。
二、互联网、传媒被遗忘
这种遗忘不是说被大幅度减持，而是说彻底丧失话语权，没有人关心了。作为13-15年牛市的核心龙头，互联网和传媒如今成为明日黄花。曾几何时，传媒就是创业板的代名词，乐视、万达、华谊、蓝标能撑起创业板权重的半边天，现如今面对公募基金们纷纷把乐视网的估值下调到7.82元一股，真的是黄粱一梦。如今传媒行业整体已经被低配，而中国人民的美好生活显然需要更多更好的文化作品，开心麻花即将登陆A股，未来板块还是存在新的机会。
至于互联网企业，面对趣店逆天的业绩和这两天迅雷的暴涨，已经要开始怀疑人生了。我们不得不承认互联网流量红利已经消失，线上流量成本或许已经超过线下。阿里巴巴、今日头条、微博这些流量端口坐地收租，赚的盆满钵满，其他人的日子并不好过。如何把盈利做上来以及如何处理前两年哪些荒诞的外延式并购留下的商誉大坑，是A股互联网公司要思考的事情。
