基金三季报披露|三季报公募基金持有市值最大的是绩优白马股

2019-01-04　　来源：基金　点击：

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随着三季报接近尾声，机构持仓动向逐渐浮出水面，其中公募基金持有市值最大的是平安、茅台、伊利等绩优白马股，不过公募在三季度总体上是减仓这类公司，银行、保险等行业减持比例较大，如，中信证券持股减少44.67%，工行减少24.7%，交行减少24.34%，农行减少23.86%，兴业银行减少22.66%，太保减少30.9%，格力减少33.59%。同时原来公募低配的行业个股开始大幅增持，如分众传媒公募增仓3亿股，增仓比例73%，ST华菱增仓1.49亿股，增仓比例超800倍，阳光电源增持1.01亿股，增持比例77.41%。A股市场一贯是风水轮流转，机构超配的逐渐走弱，低配的转强，以上数据意味着四季度白马个股行情将发生变化，机构减仓的高位白马股涨幅将趋缓甚至走跌，大幅增仓的绩优股将接棒上涨，投资者须跟紧机构步伐。随着女性消费的崛起，近年来，无论是地铁、公交站台、出租车，还是电视、网上频繁出现美容、整容广告，街上的医美店面、机构越开越多。统计数据显示，2014年中国医疗美容市场总产值增长至5530亿元，年增长率接近20%，预计到2019年将破万亿元，而白酒市场2016年规模6099亿，总体看医疗美容市场总规模已经赶超了白酒市场，并且还在快速增长中。从美容手术和医师数量来看，中国已成全球整容大国,但市场渗透率仍然远低于发达市场水平，市场空间潜力巨大，是快速成长中的朝阳行业。照此趋势，未来A股市场将同步诞生一批可比肩白酒股走势的黑马。目前，医疗美容行业还处于野蛮生长，品牌混乱的时代，类似上世纪七八十年代的白酒行业。伴随行业规范度提升、人际交流方式变化和消费能力、消费理念的提高，行业格局有望逐步由混乱走向整合，有影响力的品牌公司将产生。当下的医美市场还处于以“微整形”为主的市场格局，产品方面以“玻尿酸”最为火热，也是主要盈利产品，同时下游美容整形医院爆发式增长，其利润高速提升。在二级市场，相关的上市公司不多，可选标的明确。涉及玻尿酸的公司有双鹭药业持股34%的子公司蒙博润生产交联透明质酸钠凝胶，产品名称为“舒颜”；华东医药宁波公司在2013年与韩国LG公司签订合作协议，获得“伊婉”在中国的总代理权，以上两家都不是自己研发生产。冠昊生物则是A股市场上目前少有的直接参与医疗美容耗材研发、生产的上市公司，其研制的生物型组织补片（产品名为“乳房补片”），主要用于乳房整形手术，起到支持假体及乳房下极，延伸胸大肌等作用，同时减少包膜挛缩发生率，增强整形效果。

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